如何理解營運資金周轉率

　　首先，我們來了解什么是營運資金。

　　營運資金也稱為營運資本，即公司日常經營所需要的資金，計算公式是：營運資金 = 流動資產 − 流動負債。

　　流動資產：容易變現的資產，包含現金、應收賬款、存貨、短期投資等;

　　流動負債：一年內須償還的債務，包含短期借款、應付帳款等。

　　我們在關注營運資金時，要關注兩個方面：

　　一是營運資金的安全性，即資金周轉是否充裕，有無資金短缺、涉及籌資的問題;

　　二是營運資金的使用效率，在資金緊張的時候，我們要把錢花在刀刃上，在資金充裕的時候，要考慮資金是否有被充分利用，營運資金周轉率就是衡量企業資金使用效率的一個財務指標。

　　營運資金周轉率表示，每投入1塊錢的營運資金，能產生多少的收入。計算公式為：

　　營運資金周轉率 = 年營業收入÷ 平均營運資金;

　　平均營運資金 = (期初營運資金+期末營運資金) ÷ 2;

　　營運資金 = 流動資產 − 流動負債;

　　比如，有A和B兩家公司，假設他們其他的經營條件都一樣，兩家公司都要達到年營收10億，A公司平均需要2億的流動資金運作，B公司平均需要5億的流動資金運作，誰的經營效率比較好?

　　毫無疑問，是A公司的經營效率更好。用營運資基金周轉率來解釋，A公司的營運資金周轉率為10÷2=5，B公司的營運資金周轉率為10÷5=2。